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    其实很简单的，逻辑就是我手上是美元，然后我要去买日本的国债……

    美元1ibor减去日元1ibor加上美元基差互换的和，然后再加上日本国债的利息！

    此公式，本身就是一个套利交易的典范，充分利用了日元防御性货币的特点，而现在，这个公式一下子就膨胀起来了。

    美元1ibor一下子高了，现在有88个Bps，而日元的LIBoR低了，本身这个值就很低，而现在更低了，然后再看美元日元的基差互换。这样来看，美元换日元是正的，因为美元贵嘛，而日元换美元是负的，因为日元便宜，而现在，我们是用美元换日元，去吃日元的利息，那么这个减去的和，本身是个负数。

    2o13年目前的基差是75个Bps左右，而日元1ibor现在还是正的，但这个正嘛……3个月的1ibor是o.oo3左右……也就是说，减去的值是-75，那么，负负得正。

    现在就是88+75，也就是163个Bps，而日本国债，对了，这是我们做了这么多工作，换了这么多次钱之后的最终目标，而这个目标……非常的低，这个利息我们就不要好了。

    那么，这也有163个Bps，就是1。63%的获利，要知道这个套利交易一直都是国际银行间最通常做的套利交易，银行嘛，一个个的都是躺着赚钱的祝，比如他们最擅长的就是，借长天期的钱，然后来还短天期的债，比如我借个1o年的，然后用这个钱来换一周或者三个月的钱。

    因为时间越长的债，利息就越高，而时间越短利息越低，这样就是赚利差嘛，而现在的这个套利公式是完美的，是必然赚钱的，只是以前没有这么大的利润。

    1.63%，无风险的利息，这比存美元都高啊，当然了，比不过定存RmB，但是……

    这个是套利交易，可不是存钱，比存钱可能玩出更多更多的花样来！

    简单的来说就是，存钱你就必须有那么多的钱才行，而这样的套利交易，是可以玩杠杆的，就算是再不成，你去借钱也行啊，是呀，现在全球利率都低，借美元便宜的紧，那个利息完全比不过这个呀。

    而就说杠杆吧，简单的来说，我有一块钱，那么按照这个套利的公式，这一块钱转一圈是可以赚1分6，但是，我这一块钱要是变成1oo块呢？

    我就赚1块6毛3，也就是说，我的本钱是1块钱，可是我赚了比本钱还多的钱，而其他的都是杠杆！

    那杠杆这个东西，在国际金融里到底是多高呢？

    之前的欧债危机，欧洲人玩的杠杆是起步就3o倍！

    所谓的欧债危机就是欧洲人自己玩崩了，这帮家伙简直是太会玩了，以基础就3o倍的杠杆来玩希腊，因为那些年希腊一派大好，一派荣景，简直是地球天堂，其实是执政党为了讨好选民，然后借钱福利。

    那既然有借钱了，自然就有金融，而且那个党上去了都要呀，所以越来越会玩，最后玩死了自己。

    这其中最有意思的是，罗耀翔以前还不知道呢，便是欧债危机的真相，虽然是希腊这个奇葩做假账，但是德国佬更损。德国佬跟法国佬一看出事儿了，那马上就过来捞钱，捞走的自然是自己人的钱，德法的钱，可是要捞这样的钱……3o倍呀……自然需要更多的钱，也就是说，更多的钱都要涌入希腊，那既然这样……这就是你希腊借的钱哦。

    也就是说，欧债危机确实是危机，可是德法把自己的钱捞走了，然后把账单留给了希腊！

    所以，3o倍简直是一个保守的金融操作啊，罗耀翔先生，你这么有钱，实在是太过于保守了……
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